热点！最火题材催生今年最牛基金，消费赛道产品再显强势

2023-02-28 23:00:04 来源：每日经济新闻 A+A-

今年的 2 月行情，刚好也是春节后的新年行情。不过，和春节前的强势上行相比，2 月行情显得颇为纠结。

本月，沪指勉强上涨 0.74%，收出月线阳十字星，但其他主要股指纷纷陷入调整。比如创业板指数月跌幅斤 6%，沪深 300 指数月跌幅超 2%，上证 50 指数月跌幅也达 2.52%。

(资料图片)

尽管行情表现不太强，但二月基金市场依然颇具亮点，本月市场最火爆的题材，更是催生出今年以来的最牛基金。

资源行业产品表现稳定

首先，在上个月的月报中，Z 哥为大家分享了两只资源行业的权益类产品。一只是由杨宗昌管理的易方达资源行业混合，另一只是华夏周期驱动。Z 哥认为，在宏观经济复苏的大背景下，资源行业具备较好的前景，而且当前赛道相对冷门，所以把这两只产品当做是可以用年终奖进行投资的产品。（点这里回顾：《一月公募基金投资月报》）

而从 2 月的表现来看，这两只产品表现总体还算稳定。

其中，易方达资源行业混合近 1 个月涨幅 1.54%，今年以来收益 14.56%。

而华夏周期驱动本月回调 3.82%，今年以来仍然有 4.09% 的正收益。

可能有投资者觉得，2 月的行情并非公募机构主导，主要还是以游资炒作为主，所以权益类产品的表现，或许并不那么精彩。

但是，当你看了 2 月公募基金业绩榜单后，或许就会改变这样的想法了。

接下来按照惯例，Z 哥将继续在 " 投资月报 " 中，为大家回顾最近一个月，各类基金的业绩排行榜。

股票 " 牛基 "TOP20 榜：低迷行情下，消费赛道重回 C 位

2023 年的 2 月行情，最大的热点是人工智能，这个热点板块，除了游资参与外，相对介入较深的可能是 ETF 基金，而普通股票型基金参与相对较少。

近一个月中，股票型基金受益最大的，实际上是布局消费赛道的股票型基金，先来看榜单：

从股票 " 牛基 "TOP20 榜单来看，最新数据显示，和 1 月末的榜单相比，排名靠前的产品发生了较大的变化。

1 月末，股票 " 牛基 " 排名前三的产品为创金合信旗下的三只产品，创金合信科技成长 A，创金合信气候变化，以及创金合信新能源汽车。不过，经过 2 月行情，仅有创金合信科技成长继续排名第三，其他两只产品排名均有所回落。当总体来看，今年创金合信的产品都还是有不错表现，截至目前，创金合信有 5 只产品进入 TOP20 榜单。

目前排名第一的是申万菱信医药先锋，该产品由杨扬、姚宏福管理，今年以来取得 16.44% 的收益。从去年四季报看，该产品重仓眼科板块，几乎买到了所有能买到的眼科个股，如普瑞眼科、何氏眼科、华夏眼科、爱尔眼科等。

另外，从近 1 个月的表现看，表现最好的产品是孙迪管理的广发品牌消费，该产品 2 月收益 8%；杨超管理的金信消费升级，长信消费精选行业量化等，都有不错表现。

从持仓看，广发品牌消费前十大重仓股很有特点，大部分都是白酒，另外预制菜也有不错表现。

股票 " 弱基 "TOP20 榜：港股拖累 " 弱基 " 业绩

1 月末的时候，整个股票型基金整体表现不错，当时只有 2 只产品出现业绩亏损。不过，到了 2 月末，产品亏损面积开始加大，TOP20 榜单个股全面亏损。

其中，亏损最多的是中银港股通优势成长，该产品今年亏损超过 6%，而近 1 个月时间，该产品亏了 9%。

具体来看，由于该产品布局港股龙头公司，比如腾讯、美团、新东方在线、港交所等。由于 2 月整体处于跌势，港股也拖累了产品的业绩。

此外，还有多只布局港股的产品，均进入了弱基 TOP20 榜单，比如广发、汇添富、鹏华、汇丰晋信等公司都有产品上榜。

混合 " 牛基 "TOP20 榜：ChatGPT 催生最牛基金

今年 2 月，最火爆的题材无疑是 ChatGPT。这个热点催生了多只翻倍大牛股，海天瑞声就是其中之一，2 月股价涨幅高达 130%，底部起来股价翻了两倍多。

2 月中旬，Z 哥曾经在《投基 Z 世代》栏目中写过，海天瑞声的大涨，使得重仓该股的国新国证新锐灵活配置成为当前混合型基金的最牛基金。

根据最新数据，国新国证新锐灵活配置今年已经取得 22.7% 以上的收益。甚至在 2 月中旬，该产品年内收益一度高达 26%。1 月末的时候，国新国证新锐灵活甚至没能进入 " 牛基 "TOP20 榜单。

此外，Z 哥分享由杨宗昌管理的易方达资源行业目前排名在混合 " 牛基 " 的 37 位，而杨宗昌管理的另一只产品易方达供给侧改革混合，目前排名第 17 位，今年以来已经取得了 15% 的收益，表现也是非常不错。从持仓情况看，该产品布局方向依然是资源行业。

混合 " 弱基 "TOP20 榜：港股成为 " 重灾区 "

和股基一样，港股成为拖累混合型产品的 " 重灾区 "。在混合 " 弱基 "TOP20 榜中，大部分产品均布局港股市场。其中表现最差的前海开源沪港深核心驱动，今年以来亏损 7.65%，近一个月就亏了超 10%。

相对而言，1 月表现不佳的两位知名基金经理林英睿和金梓才，他们的产品在 2 月有所反弹，总算退出了 " 弱基 "TOP20 榜。

其中，金梓才管理的财通匠心优选一年持有在 2 月反弹近 4%，今年回归正收益。该产品主要布局电力、旅游两大板块。

而林英睿管理的广发鑫睿一年持有 2 月取得 3.37% 的正收益，今年也开始赚钱了。该产品主要布局方向是航空、免税板块。

双十基金经理：曹名长领跑徐荔蓉看好消费复苏

今年，Z 哥关注的这几位双十基金经理总体表现不错，头两个月全部实现正收益。1 月末，表现最好的是王克玉管理的泓德优选成长，当时已经取得了超过 10% 的收益。2 月份，尽管净值略有回调，但依然收益达到 9%。

截至 2 月 28 日，曹名长管理的中欧价值发现目前处于领跑位置，今年以来收益 10.94%，近一个月收益也有 3.7%。

值得注意的是，春节之后的 2 月，出现不少基金经理离职的案例。比如中银基金的白冰洋，泓德基金的邬传雁。当下的公募江湖，随着产品规模的不断扩大，产品不断创新，很多基金经理一旦成名之后，必然会寻求新的平台去施展才华，有些更换公司，有些进入公司管理层，有些则是公转私。

这本应是越来越平常的事情，但也正是在这样的趋势下，Z 哥认为，那些能够为投资者管理财富超过 10 年的 " 双十基金经理 " 可能会越来越少，这样的基金经理在越来越稀缺的时候，他们更加值得让投资者珍惜。

有时候，在对市场比较迷茫，看不清方向的时候，如果有一些真正的老将站出来公开发声，或许他们此时的观点，应该尤其值得我们关注。

近期，国海富兰克林基金总经理徐荔蓉发表了最新观点，他对今年消费复苏的看法相对乐观。他表示，在全球经济有所放缓的背景下，市场对于海外需求较为悲观，但他个人却并不这么认为。

首先，我国的工业增加值和产能利用率依然保持着相对较稳定的状态，中国经济的韧性较强。此外，在供应链区域化的趋势下，全球的市场需求会不断扩大，而中国的优质企业已经具备了很强的产品竞争力以及抢占国际市场份额的能力。从流动性角度看，去年预防性储蓄大幅增加，叠加 A 股和港股市场的外资回流，未来市场的流动性预计也会较为宽裕。

徐荔蓉认为，消费是中国经济的一大压舱石，预计未来政策上会有更多的支持，消费复苏的大趋势不会改变，只是复苏的速度要取决于相关政策和经济形势的演变。他表示也会关注各个行业中的优质消费类公司，今年会更多关注如白酒、文具、教辅等消费品类。在经历了去年的大幅调整之后，市场整体的估值水平处于历史相对较低位置，当前或是增加权益资产配置并长期持有的较好时机。

每日经济新闻

关键词：基金经理今年以来股票型基金